The Italian Bonomi no longer excludes a cons-offer on Club Med
Ordered by the AMF to decide, Italian no longer excludes an escalation in conjunction with Investindustrial funds.
The Italian businessman Andrea Bonomi confirms its sights set on the control of Club Med. Three days after the notice of the Autorité des marchés financiers ( AMF ) who asked him to clarify his game, the company Strategic Holdings Andrea Bonomi (which already owns 10% of Club Med) said Monday its intentions.
While challenging the "lawfulness" of the request of the AMF and reiterating that his company has no priority is to launch a takeover of a listed company, the Italian businessman does not hide his sights set on the control Club Med. Whereas the attitude of fellow policeman changed that it no longer excludes a cons-launch offer on the Club Med in partnering with Investindustrial, the industry capital of the group.
An offer that would be friendly
"Strategic Holdings could envisage to join Investindustrial, as a minority shareholder in a company acquisition that could be implemented by Investindustrial," says the company Andrea Bonomi, while stating that "no decision has been taken. " Clearly, as he had suggested, it does not preclude a launch against supply-side of the OPA-Fosun Ardian (through Gaillon Invest), depending on the developments. In a second statement, Investindustrial confirmed to have been "forced" by the decision of the AMF to apply the anti-rumored device "to commit the necessary resources to launch a possible bid on Club Med. " The fund based in London states that it is considering such an offer in a friendly environment, with the support of the Board of Club Med, and he gives five weeks to conclude operations "due diligence".
Delay or not?
Invest Gaillon side, we continue to try "unfair" the "strategy of frustration of the offer" followed by the Italian businessman who would be to "put pressure on management" in seeking to organize a sort of de facto control. In addition, the side of Club Med, it does not hide his doubts about the "change root" of the Benetton Group, near Bonomi, who recently renounced tender its shares (2%) to the OPA.
Remains whether Andrea Bonomi procrastinates or if he really wants to defeat the Sino-French tandem Fosun-Ardian he considers flawed.
Meanwhile, the AMF Board will review the statement of INVESTINDUSTRIAL. The responsibility of the regulator is to set the calendar. But what matters for him is that lnvestindustrial has said he intends to make a bid. "If there is a prospect of offering the best price, no one can deprive a shareholder" says a business lawyer.
French Article :
Sommé par l’AMF de se prononcer, l’Italien n’exclut plus une surenchère de concert avec le fonds Investindustrial.
Le complexe du Club Med à Punta Cana en République dominicaine. - Club Med/EyePress/NEWSCOM/SIPA
Le complexe du Club Med à Punta Cana en République dominicaine. - Club Med/EyePress/NEWSCOM/SIPA
L’homme d’affaires italien Andrea Bonomi confirme ses visées sur le contrôle du Club Med. Trois jours après la mise en demeure de l’Autorité des marchés financiers (AMF) qui lui avait demandé de clarifier son jeu, la société Strategic Holdings d’Andrea Bonomi (déjà actionnaire à 10% du Club Med) a précisé lundi ses intentions.
Tout en contestant la «régularité» de la demande de l’AMF et en réitérant que sa société n’a pas vocation prioritaire à lancer une OPA sur une société cotée, l’homme d’affaires italien ne cache pas ses visées sur le contrôle du Club Med. Considérant que l’attitude du gendarme boursier a changé la donne, il n’exclut plus de lancer une contre-offre sur le Club Med en s’associant avec Investindustrial, la branche de capital-investissement de son groupe.
Une offre qui serait amicale
«Strategic Holdings pourrait ainsi envisager de s’associer à Investindustrial, en tant qu’actionnaire minoritaire dans une société d’acquisition qui pourrait être mise en place par Investindustrial», souligne la société d’Andrea Bonomi, tout en précisant qu’«aucune décision n’a été prise». En clair, comme il l’avait déjà laissé entendre, il n’exclut pas de lancer une contre-offre face à l’OPA de Fosun-Ardian (à travers Gaillon Invest), en fonction de l’évolution du dossier. Dans un second communiqué, Investindustrial confirme avoir été «forcé» par la décision de l’AMF d’appliquer le dispositif anti-rumeurs «d’engager les moyens nécessaires au lancement d’une éventuelle offre publique sur Club Méditerranée». Le fonds basé à Londres précise qu’il n’envisage une telle offre que dans un cadre amical, avec le soutien du conseil du Club Med, et qu’il se donne cinq semaines pour conclure les opérations de « due diligence ».
Temporisation ou non ?
Du côté de Gaillon Invest, on continue à juger «déloyale» la «stratégie de frustration de l’offre» suivie par l’homme d’affaires italien qui reviendrait à «mettre la pression sur le management» en cherchant à organiser une sorte de contrôle de fait. En outre, du côté du Club Med, on ne cache pas ses interrogations sur le «changement de pied» du groupe Benetton, proche de Bonomi, qui a récemment renoncé à apporter ses titres (2%) à l’OPA.
Reste à savoir si Andrea Bonomi temporise ou s’il souhaite vraiment faire échec au tandem sino-français Fosun-Ardian qu’il juge bancal.
En attendant, le collège de l’AMF va examiner la déclaration de InvestIndustrial. La responsabilité du régulateur est de fixer le calendrier. Mais ce qui importe pour lui, c’est que lnvestindustrial ait dit qu’il avait l’intention de lancer une offre. « S’il y a une perspective d’une offre à meilleur prix, personne ne peut en priver un actionnaire » commente un avocat d’affaires.