Société générale : Slawomir Krupa réorganise la banque de détail
EXCLUSIF – Le DG de la Société générale s’attaque au réseau de la banque de détail en France, qui connaît une crise structurelle depuis des années. Philippe Aymerich, numéro deux du groupe, et Marie-Christine Ducholet, directrice du réseau en France, sont sur la sellette.
Slawomir Krupa poursuit la réorganisation stratégique de la Société générale et rentre maintenant dans le dur. Après une série de cession d’activités non stratégiques, un plan de licenciement de 900 personnes au siège et la fermeture de 600 agences, le DG, qui a pris les commandes en septembre 2023, réorganise la direction de la banque de détail. Avec les patrons de cette branche dans son viseur : Philippe Aymerich et Marie-Christine Ducholet, tous les deux membres du comité exécutif du groupe, pourraient être amenés à quitter prochainement leur fonction, selon deux sources internes. Interrogée, la banque n'a pas fait de commentaire.
Deux historiques sur la sellette
Philippe Aymerich est un pur produit de la Société générale. Proche de Frédéric Oudéa, le prédécesseur de Slawomir Krupa, il est entré à l’inspection interne de l’établissement en 1997 avant de faire toute sa carrière dans cet établissement. Directeur général délégué depuis 2018, soit numéro deux du groupe, il a été un des grands défricheurs de la banque, développant sa présence à l’international, notamment en Afrique et en Russie. Ces dernières années, la banque s’est désengagée de ces géographies. Philippe Aymerich s’est alors recentré sur les paiements et la banque de détail à l’international, reprenant le flambeau de la France lors de l’arrivée de Slawomir Krupa en 2023.
Marie-Christine Ducholet, 40 ans de maison, a connu diverses fonctions et métiers au sein de la Société générale avant de devenir directrice du réseau SG France il y a un an, directement sous les ordres de Philippe Aymerich. Auparavant patronne du réseau de détail, elle a récupéré en catastrophe la direction du plan « Vision », qui vise à rapprocher les réseaux de la Société générale avec ceux de Crédit du Nord. Le plan était initialement piloté par son prédécesseur Sébastien Proto, candidat malheureux à la succession de Frédéric Oudéa.
Un réseau malmené
Le nouveau tandem aux manettes du réseau SG aura pour feuille de route de réduire la voilure, notamment dans la fermeture d’agences. « On n’est pas en mesure de faire face à la concurrence des mutualistes », confie un très haut gradé de la banque. Le réseau SG est effectivement malmené par la concurrence très agressive des banques mutualistes (Crédit agricole, Crédit Mutuel, BPCE), déployée sur tout le territoire et plus bienveillante quant à la faible rentabilité de leurs agences.
Cette compétition s’est doublée de celle des banques en ligne et des néobanques comme Revolut ou N26 qui grignotent des parts de marché et bénéficient de la légèreté de leur structure de coûts, face au très lourd réseau physique des agences des banques traditionnelles.
Une situation financière fragile
La banque de détail de la Société générale souffre depuis longtemps. Rien qu’en 2023, le produit net bancaire (l’équivalent du chiffre d’affaires) a fait -13 %, s’établissant à 8,02 milliards d’euros, avec des encours de crédit et de dépôt en recul, et des coûts en croissance. Plus structurellement, entre 2016 et 2023, le produit net bancaire a chuté de 3 %.
Autre source de problème, l’immense chantier de la fusion des réseaux de banques de détail. Propriétaire depuis 1997 du réseau Crédit du Nord, Société générale a tardé avant d’oser s’y mettre. C’est compréhensible. Le défi est colossal de faire basculer les banques et les marques de Crédit du Nord, qui se sont construites sur des produits, des services informatiques différents, sur le système de la Société générale ; d’harmoniser les pratiques tout en faisant de la place pour le meilleur des deux entités ; et surtout de faire le ménage dans les agences bancaires.
Ce n’est que quatorze ans après l’acquisition que le DG d’alors, Frédéric Oudéa, confie cette titanesque mission à son dauphin, Sébastien Proto… Le projet a à peine le temps de se lancer que la remontée des taux d’intérêt, en 2022, abîme largement la rentabilité de ce business en France. « Le projet a été pris à bras-le-corps, mais dans un contexte dégradé, indique Nicolas Taufflieb, associé du cabinet de conseil Kearney et spécialiste des banques. Quand on fait une fusion, mieux vaut la faire quand on gagne de l’argent ! »
Couverture de taux pénalisante
La banque de détail a en outre été très pénalisée par un mauvais choix stratégique de couverture des taux – pariant à tort sur la baisse des taux avant la grande flambée de 2022. Cela lui avait coûté plus de 20 % de sa marge nette d’intérêt en 2023.
Depuis 2016, les banques de détail en France ont fermé 18 % de leurs agences. C’est 36 % pour l’Italie et près d’une sur deux pour l’Espagne. Un douloureux rattrapage semble sur le point de prendre corps.