TheChek News Flow

BUS 05/06 10:00 Merck Announces Sale of Consumer Care Business to Bayer AG for $14.2 Billion
 BN 05/06 10:02 *MERCK TO MAKE AVAILABLE EARLY-STAGE SGC COMPOUNDS AT SAME TERMS
 BN 05/06 10:02 *MERCK: PACT ALSO INCLUDES CLINICAL DEVELOPMENT OF VERICIGUAT
 BN 05/06 10:01 *MERCK IN CLINICAL DEVELOPMENT PACCT FOR SGC MODULATORS
 BN 05/06 10:01 *MERCK SAYS BAYER TO GET MERCK PRESCRIPTION RIGHTS FOR AFRIN
 BN 05/06 10:01 *MERCK SAYS BAYER TO GET MERCK PRESCRIPTION RIGHTS FOR CLARITIN
 BN 05/06 10:01 *BAYER WILL GET $1B UP-FRONT WITH POTENTIAL FOR ADDED MILESTONES
 BN 05/06 10:00 *MERCK TO UPDATE 2014 FINL GUIDANCE WHEN TRANSACTION CLOSES
 BN 05/06 10:00 *MERCK SAYS BAYER TO GET MERCK'S EXISTING OTC BUSINESS
 BN 05/06 10:00 *MERCK EXPECTS AFTER-TAX PROCEEDS FROM SALE $8B - $9B
 BN 05/06 10:00 *MERCK IN PACT W/ BAYER FOR CARDIOVASCULAR THERAPIES
 BN 05/06 10:00 *MERCK REPORTS SALE OF CONSUMER CARE TO BAYER AG FOR $14.2 BLN
BFW 05/06 10:00 *MERCK REPORTS SALE OF CONSUMER CARE BUS TO BAYER FOR $14.2B
 BN 05/06 10:00 *MERCK PACT INCLUDES A $1B UP-FRONT PAYMENT
 BN 05/06 10:00 *MERCK REPORTS SALE OF CONSUMER CARE OPS TO BAYER FOR $14.2B
 BN 05/06 10:00 *MERCK REPORTS SALE OF CONSUMER CARE BUSINESS TO BAYER FOR

MORE: Merck to Sell Consumer Care Unit to Bayer for $14.2b Cash
2014-05-06 10:09:29.472 GMT


By Joanna Ossinger
     May 6 (Bloomberg) -- Bayer to buy Merck’s existing OTC
business, including global trademark and prescription rights for
Claritin, Afrin.
  * Merck to make upfront $1b payment to Bayer w/ additional
    sales milestone payments up to $1.1b in co-development, co-
    commercialization pact on soluble guanylate cyclase
    modulators
  * Bayer to finance deal a bridge facility provided by Bank of
    America, Merrill Lynch, BNP Paribas and Mizuho
  * Morgan Stanley advised Merck
  * Transaction expected to close in 2H
  * Merck expects after-tax proceeds from the sale of MCC to be
    $8b-$9b
  * Merck conf. call 9am 706-634-2289 pin 42688075
  * NOTE: May 2, Bayer Said to Be in Exclusive Talks for Merck
    Consumer Unit {NSN N4XVM36JTSEB <go>}

Link to Statement:{NSN N55D40MEQTXN <GO>}
Link to Company News:{BAYN GR <Equity> CN <GO>}
Link to Company News:{MRK US <Equity> CN <GO>}

For Related News and Information:
First Word scrolling panel: {FIRST<GO>}
First Word newswire: {NH BFW<GO>}

To contact the editor responsible for this story:
Joanna Ossinger at +1-212-617-7789 or
jossinger@bloomberg.net